L’une des plus grandes banques du monde pense que l’industrie pétrolière est maintenant en déclin implacable et irréversible
“Nous pensons que l’économie des énergies renouvelables est impossible à concurrencer pour le pétrole.”
La chute des prix des batteries et des énergies renouvelables entraîne une révolution des véhicules électriques (VE) si rapidement que l’économie du pétrole “est maintenant en déclin implacable et irréversible”.
C’est la conclusion surprenante d’une nouvelle analyse détaillée pour les “investisseurs professionnels” de l’économie des VE par rapport aux voitures à essence produites par BNP Paribas, la huitième banque mondiale en termes d’actifs totaux.
Ce rapport est une bonne nouvelle pour l’humanité, car il signifie que la demande de pétrole pourrait atteindre son maximum dans moins d’une décennie, ce qui signifie que des objectifs climatiques ambitieux seront plus abordables que prévu.
Mais l’analyse de la banque, “Wells, Wires and Wheels”, est dévastatrice pour les Big Oil. Il conclut que ” l’industrie pétrolière n’a jamais été confrontée dans son histoire au type de menace que l’électricité renouvelable en tandem avec les VE représente pour son modèle économique “.
D’ici quelques années, les véhicules électriques (VE) seront à tous égards supérieurs aux voitures à essence. C’est en partie parce que les moteurs électriques sont beaucoup plus efficaces que les moteurs à essence. Et c’est aussi en partie parce que les prix de l’énergie solaire, éolienne et des piles ont connu des baisses vertigineuses au cours de la dernière décennie – et devraient connaître des baisses tout aussi importantes au cours des années à venir.
Mais l’une des conclusions les plus surprenantes est que, parce que le coût des VE fonctionnant à l’énergie solaire ou éolienne diminue si rapidement, la seule façon pour les voitures à essence de concurrencer ces VE fonctionnant à l’énergie renouvelable dans les années 2020 serait de faire chuter le prix du pétrole à 11 $ ou 12 $ le baril. Le prix actuel du pétrole est supérieur à 50 $.
Pire encore pour le pétrole, cette analyse économique ne tient même pas compte d’un grand nombre des autres avantages de l’utilisation de l’énergie renouvelable plutôt que du pétrole. Il s’agit notamment des vastes avantages pour la santé publique de ne pas respirer la pollution de l’air due à la combustion du pétrole, ainsi que des avantages de ne pas avoir de marées noires massives et de ne pas détruire un climat agréable à vivre.
Le rapport est rédigé par Mark Lewis, responsable mondial de la recherche sur le développement durable à la banque. M. Lewis a travaillé auparavant comme directeur de la recherche sur les services publics européens chez Barclays et comme directeur mondial de la recherche sur l’énergie chez Deutsche Bank.
Lewis note que de nombreuses analyses indépendantes – y compris Bloomberg New Energy Finance et la société de gestion des risques DNV GL – ont conclu qu’en 2022-2024, le coût total du cycle de vie d’un VE sera moins élevé que celui d’une voiture à essence.
Le rapport examine également les coûts du cycle de vie du pétrole (forage, production et transport) par rapport au coût du cycle de vie des centrales électriques renouvelables (construction et exploitation).
“Nous pensons que l’économie des énergies renouvelables est impossible à concurrencer pour le pétrole lorsqu’on l’examine sur l’ensemble du cycle “, conclut l’étude.
Si l’avenir est si mauvais pour le pétrole, pourquoi n’y a-t-il pas eu un effondrement du prix du pétrole ou du cours des actions des grandes sociétés pétrolières ?
“Il y a un piège, et c’est un gros piège”, explique le rapport, “le pétrole a un avantage énorme sur l’opérateur historique”.
À l’heure actuelle, le pétrole profite du fait que l’ensemble de son système de production et de livraison a été construit sur plusieurs décennies et que l’investissement donne au pétrole un gros avantage à court terme sur les VE, qui n’ont pas encore construit leur infrastructure mondiale de ravitaillement.
“La conclusion claire de notre analyse est que si nous construisions le système énergétique mondial à partir de zéro aujourd’hui, explique Lewis, l’économie seule dicterait que l’infrastructure de transport routier serait au moins construite autour de VE alimentés par l’électricité éolienne et solaire.
Mais le pétrole a une longueur d’avance. Et, bien sûr, les grandes pétrolières utilisent leur vaste revenu courant pour acheter du pouvoir politique afin de ralentir les investissements et les politiques gouvernementales visant à promouvoir les voitures électriques.
Lewis soutient toutefois que, du point de vue des politiques, les gouvernements doivent commencer à faire des investissements beaucoup plus importants dans les voitures électriques et leur infrastructure de ravitaillement en électricité, simplement parce que l’économie devient si bonne pour les VE et que les avantages pour la santé publique et le climat sont si énormes.
Comme BNP Paribas est une grande banque et que le rapport s’adresse aux investisseurs, l’un des points clés de l’analyse est que les compagnies pétrolières investissent des sommes faramineuses pour trouver et produire de nouveaux puits – et la plupart d’entre elles vont perdre beaucoup de cet argent.
“D’ici la fin des années 2020, explique M. Lewis, une fraction importante du pétrole produit aujourd’hui ne sera peut-être compétitive qu’à un prix inférieur au coût total de production”. Pire encore, cette fraction ” augmentera au cours de la durée de vie de ces projets à mesure que le taux de pénétration des VE augmentera “.
Si vous ne pouvez pas produire du pétrole de façon rentable à moins de 10 $ ou 20 $ le baril, votre compagnie pétrolière a de gros problèmes.
D’un point de vue plus large, M. Lewis met en garde contre le fait que tout cet argent actuellement consacré à la recherche et à la production de nouveau pétrole est un énorme gaspillage – ” un coût d’opportunité pour la société dans son ensemble “.
Quel est le coût exact ? BNP Paribas calcule que “le coût d’opportunité est de 24 billions de dollars sur les 25 prochaines années rien que pour l’essence”. Et ce, sans compter le coût de la sauvegarde d’un climat agréable à vivre.
Il est temps pour les investisseurs et les gouvernements de se retirer des grandes pétrolières avant le krach – et avant qu’il ne soit tout simplement trop tard pour sauver nos enfants et les générations futures de la catastrophe.
Source : Article
